Qu'est-ce qui définit un produit structuré ?

Quelle est la composition d'un produit structuré ?

Les produits structurés représentent une catégorie d'instruments financiers sophistiqués, conçus pour répondre à des besoins d'investissement spécifiques tout en offrant une certaine mesure de protection du capital. Ces produits sont le fruit d'une ingénierie financière complexe, visant à combiner les caractéristiques de différents actifs financiers pour créer des solutions d'investissement sur mesure.

Définition d'un produit structuré

Un produit structuré est, en essence, un instrument financier composé d'au moins deux actifs financiers, tels que des actions, des obligations, ou des options. Ces composants sont agencés de manière à offrir aux investisseurs la possibilité de réaliser un gain basé sur la réalisation de scénarios de marché prédéterminés. Ils sont émis par des institutions financières, principalement des banques, et peuvent servir d'outil de diversification de portefeuille ou d'alternative aux placements financiers traditionnels. Leur structure permet de cibler un rendement potentiel tout en essayant de protéger le capital investi, dans certaines conditions de marché.

Les meilleurs produits structurés du moment

Si vous cherchez un rendement modéré avec un risque mesuré, ce produit structuré construit sur le CAC 40 avec un rendement de 6.20% par année et une protection à la baisse jusqu'à 50% correspondra à votre cahier des charges.

Si vous préférez opter pour un produit dynamisant, le produit structuré avec pour sous-jacent la Compagnie de Saint-Gobain est plus approprié. Il offre un rendement de 2.92% trimestriellement, soit 11.67% annuel, tout en couvrant votre capital d'une baisse pouvant aller jusqu'à 30%.

Si vous souhaitez particulièrement inclure du risque dans votre portefeuille, vous pouvez vous tourner vers ce produit ayant pour sous-jacent Tesla, offrant un rendement de 19.43% avec une protection contre la baisse de 30%.

Enfin, les produits à capital garanti avec un rendement annuel d'environ 5%, sont parfaits pour les placements de trésorerie et pour investisseurs les plus prudents. N'hésitez pas à consulter régulièrement notre page référençant tous nos produits pour découvrir les dernières opportunités en la matière. Les produits structurés sont personnalisables et il est possible de modifier quasiment n'importe quel paramètre selon vos besoins. Rapprochez-vous de l'un de nos conseillers pour échanger autour de vos problématiques et découvrir les dernières opportunités du marché.

Les étapes de création d'un produit structuré

La création d'un produit structuré implique plusieurs étapes clés, qui nécessitent une expertise en ingénierie financière :

1. Détermination du couple risque/rendement : Cette étape initiale consiste à évaluer les objectifs et les contraintes des investisseurs pour définir le profil de risque et le rendement attendu du produit.
2. Choix du sous-jacent : Il s'agit de sélectionner l'actif de référence (ou les actifs) sur lequel le produit sera basé, comme une action, un indice boursier, une matière première, etc.
3. Fixation de l'horizon d'investissement : Les produits structurés peuvent avoir des maturités variées, allant de quelques mois à plusieurs années.
4. Niveau de protection du capital : Le degré de protection du capital investi est établi, pouvant aller d'une protection totale à aucune protection.
5. Formulation de la formule de paiement : Cette dernière étape définit les conditions sous lesquelles un rendement sera versé, en fonction de l'évolution de l'actif de référence.

Différence entre un produit structuré et un produit dérivé

La distinction entre produits structurés et produits dérivés réside dans leur conception et leur finalité au sein des marchés financiers. Les produits dérivés, tels que les options et les futures, sont des instruments financiers dont la valeur est directement liée à celle d'un actif sous-jacent, comme des actions, des indices, des matières premières ou des devises. Leur utilisation est courante pour la spéculation ou la couverture contre les fluctuations de prix du sous-jacent. Ces instruments permettent aux investisseurs de bénéficier de leviers, mais ils comportent également un risque élevé, incluant la possibilité de pertes supérieures aux montants investis initialement.

À l'opposé, les produits structurés offrent une construction plus complexe, combinant divers instruments financiers, dont souvent des produits dérivés, pour créer un produit sur mesure. Cette combinaison vise à structurer un produit qui répond à des besoins spécifiques d'investissement, tels que la protection du capital, tout en offrant un potentiel de rendement basé sur l'évolution de plusieurs sous-jacents. Par exemple, un produit structuré peut être conçu pour générer des gains si un indice boursier atteint certains niveaux, tout en protégeant une partie ou la totalité du capital investi en cas de baisse de cet indice. Cette protection est souvent assurée par l'intégration d'obligations ou d'autres instruments à revenu fixe au sein du produit structuré, tandis que le potentiel de rendement est lié à des composantes plus risquées, telles que des options.

Cette combinaison d'option et d'obligation est très claire sur ce graphique : l'obligation permet de remplir la fonction de protection du capital tandis que l'achat d'option produit une performance dédiée au versement des coupons.

La différence fondamentale entre ces deux catégories d'instruments financiers réside donc dans leur structure et leur objectif. Les produits dérivés sont utilisés pour le transfert de risque et la spéculation, offrant un accès direct à l'évolution des prix d'un actif sous-jacent. Les produits structurés, quant à eux, sont conçus pour offrir des solutions d'investissement personnalisées, permettant aux investisseurs de cibler des objectifs spécifiques tels que la génération de revenus, la croissance du capital ou la protection contre les pertes, dans un cadre de risque contrôlé. Cette personnalisation fait des produits structurés une option privilégiée pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille tout en maîtrisant leur exposition au risque, selon des scénarios de marché prédéfinis.

Conclusion

En conclusion, les produits structurés émergent comme une solution d'investissement innovante et personnalisable au sein du paysage financier. Grâce à leur ingénierie sophistiquée, qui combine divers actifs financiers, ces instruments offrent une flexibilité remarquable pour répondre aux objectifs spécifiques des investisseurs, tout en proposant des niveaux de protection du capital adaptés. L'articulation entre la recherche d'un équilibre entre risque et rendement, le choix méticuleux des actifs sous-jacent et la définition précise de l'horizon d'investissement souligne la complexité et la valeur ajoutée de ces produits. Contrairement aux produits dérivés, qui visent principalement la spéculation ou la couverture, les produits structurés se positionnent comme des outils de diversification de portefeuille dans le cadre de stratégies d'investissement mûrement réfléchies et adaptées aux profils de risque des investisseurs. Cette personnalisation, alliée à une protection partielle ou totale du capital investi, fait des produits structurés une option attractive pour ceux qui cherchent à optimiser leur allocation d'actifs tout en contrôlant leur exposition aux risques, selon des scénarios de marché prédéterminés.